Pfic - النقد الاجنبى للأعمال

شركة الاستثمار الأجنبي السلبي - بيك ما هي شركة الاستثمار الأجنبي السلبي - بيك شركة الاستثمار الأجنبي السلبي (بيك) هي شركة أجنبية التي تظهر إما شرطين. الشرط الأول، القائم على الدخل، هو أن ما لا يقل عن 75 من إجمالي دخل الشركات سلبي، والدخل المستمد من الاستثمارات وليس من العمليات التجارية العادية للشركة. الشرط الثاني الذي يحدد الشركة كمؤسسة بفيك، على أساس الأصول، هو أن ما لا يقل عن 50 من أصول الشركة هي الاستثمارات التي تنتج الدخل في شكل الفوائد المكتسبة، أرباح الأسهم أو الأرباح الرأسمالية. انهيار شركة الاستثمار الأجنبي السلبي - تشمل شركة بايك بيكس، كما هو محدد من قبل قانون ضريبة الدخل الداخلي (إرس)، صناديق الاستثمار الأجنبية. والشراكات، وغيرها من الأدوات الاستثمارية المجمعة التي لديها مساهم أمريكي واحد على الأقل. يجب على غالبية المستثمرين في بيكس دفع معدل ضريبة الدخل الشخصي الأعلى على جميع التوزيعات والأرباح الرأسمالية الناتجة عن الزيادات في قيم الأسهم بغض النظر عما إذا كان معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية الأدنى ينطبق عادة على هذا الدخل إذا كان مستمدا من استثمارات في شركة مقرها الولايات المتحدة. تاريخ بيفس أصبح الاعتراف بفيكس من خلال الإصلاحات الضريبية في عام 1986، والتي تهدف إلى سد ثغرة ضريبية أن بعض دافعي الضرائب الأمريكيين كانوا يستخدمون لإيواء الاستثمارات البحرية من الضرائب الأمريكية. ولم تسعى الإصلاحات الضريبية التي تم وضعها إلى سد الثغرة وإدخال مثل هذه الاستثمارات في إطار الضرائب الأمريكية فحسب، وإنما أيضا فرض ضريبة على هذه الاستثمارات بمعدلات مرتفعة، وذلك لتثبيط دافعي الضرائب الأمريكيين عن القيام بذلك. وتتعرض مؤسسات الاستثمار الأجنبي المباشر واستثمارات مصلحة الضرائب المعينة كمراكز للاستثمارات الضريبية الدولية لمبادئ ضريبية صارمة ومعقدة للغاية من قبل دائرة الإيرادات الداخلية. المنصوص عليها في المواد 1291 حتى 1297 من قانون ضريبة الدخل الأمريكي. ويتعين على الشركة نفسها، وكذلك المساهمين، االحتفاظ بسجالت دقيقة لكافة المعامالت المتعلقة بالهيئة، مثل أساس تكلفة األسهم، وأي توزيعات أرباح مستلمة، والدخل غير الموزع الذي قد تكسبه الشركة. ومن الأمثلة على المعاملة الضريبية الصارمة المطبقة على الأسهم في شركة بيك للأوراق المالية، المبادئ التوجيهية المتعلقة بالتكلفة. وباستخدام أي من الأوراق المالية القابلة للتسويق أو غيرها من الأصول الأخرى، يسمح للشخص الذي يرث أسهما من مصلحة الضرائب الأمريكية بزيادة أساس التكلفة للأسهم إلى القيمة السوقية العادلة في وقت الميراث. ومع ذلك، فإن الزيادة في التكلفة لا تسمح عادة في حالة الأسهم في بيك. بالإضافة إلى ذلك، تحديد أساس التكلفة المقبولة للأسهم في بيك غالبا ما يكون عملية صعبة ومربكة. هناك بعض الخيارات للمستثمر في بيك التي يمكن أن تقلل من معدل الضريبة على أسهمه، مثل السعي للحصول على الاستثمار بيك في الاعتراف صندوق الانتخاب المؤهلين (كيف). غير أن القيام بذلك قد يسبب مشاكل ضريبية أخرى للمساهمين. نموذج 8621، النموذج الضريبي الذي يطلب من المستثمرين بيك لملء، هو شكل مطول ومعقد أن مصلحة الضرائب نفسها التقديرات قد يستغرق أكثر من 40 ساعة لملء. لهذا السبب وحده، وينصح المستثمرين بيك في العموم أن يكون الضريبي المهنية استكمال النموذج بالنسبة لهم. بالنسبة للأميركيين من الصحيح تماما أن عليك أن تشارك في تنويع الاستثمارات والأصول في الخارج. ومع ذلك، فإن الصعوبة التي تواجهها الكثير من المعلومات الواردة من مدونة أو بحث غوغل، مهما كانت جذابة، قد أصبحت قديمة تماما. كل النقاط صوت عظيم إذا كنت أقول لهم بسرعة. التنويع لشخص أمريكي خارج الولايات المتحدة هو شيء جيد القيام به وصعوبة فتح حساب مصرفي أجنبي أمر مستحيل على حد سواء سبب البنوك ولسبب الخاص بك. ولذلك، فإن أي مناقشة حول استخدام حساب مصرفي أجنبي هي أكاديمية. للحصول على حساب مصرفي أجنبي، إذا كنت don8217t تعيش في مكان أجنبي أو مرتبطة بقوة إلى عمل أجنبي، لن يحدث وحتى لو كان ذلك لم يكن محدودا للغاية ويكاد يكون من المستحيل أن تعمل. هناك قواعد جديدة للإبلاغ، والكبيرة هي قانون الامتثال الضريبي للحسابات الخارجية (فاتسا)، وهناك من أي وقت مضى الحاضر وهو التقرير إلى الخزانة الأمريكية التي هي إلى الأبد ومعظم الناس دون 8217t حتى فهم حقا كيف يعمل. بالإضافة إلى ذلك هناك عقوبة واحدة، وهي أيضا واحدة التقنية التي هي شركة الاستثمار الأجنبي السلبي (إبيك) نموذج إرس 8621. وتقول مصلحة الضرائب أنه ما لم يكن محددا في قانون الضرائب كما لا يكون بيك ثم هو بيك. هذا الإيداع مدمرة لأي نوع من الاستثمار في الخارج باستثناء واحد. يمكنك أن تأخذ في الاعتبار أن جميع أشكال الاستثمار في الخارج أو أشكال ينبغي اعتبارها بيك باستثناء واحد. وبدلا من النظر في الهياكل القانونية المعقدة والائتمانات الضريبية الفعالة وأنظمة حماية الأصول التي يتم الإعلان عنها بشكل متكرر وشائع، ينبغي أن يكون من دواعي تقديرنا أن التقارير الضريبية الأمريكية هي الآن شاملة قانونيا بحيث لا شيء من التعليقات هناك، على الرغم من أنها تستخدم لتكون أفكار ممتازة ، أي قيمة الحالية. والفكرة الكاملة لاستخدام الحسابات المصرفية الأجنبية أو الصناديق الأجنبية هي التاريخ. أنها تستخدم لتكون فكرة عظيمة قبل 20 عاما أو ربما حتى قبل 5 سنوات ولكن ليس الآن أفكار رائعة ولكن كان ثم وهذا هو الآن. هذه الأشياء القديمة مثل تقرير محللي سوق الأوراق المالية التي هي قديمة قبل طباعتها، وهذا هو الصعوبة معهم. هناك عدد من الأفكار التي كانت موجودة لفترة طويلة غير قابلة للتشغيل في هذه الأيام. في مجال النظر في ما يجب على الشخص الأمريكي أو ينبغي أن يقوم به، فعليا بدءا من التخطيط الضريبي هو المكان الخاطئ تماما للبدء. يجب أن تبحث في ما تريد من حياتك أين تريد أن تعيش يجب أن لا تبدأ من تحديد مقدار الضرائب أنا ذاهب لإنقاذ ثم محاولة لثني كل ما هو ما العديد من تلك الثقة والأشياء قوة يقع عليك. مشيرا إلى أشياء مثل حماية الأصول أو الثقة فعالة الثقة ليست ذكية. وهناك قواعد جديدة بشأن كيفية الاستثمار في الخارج، ويمكنك أن تعتبر أن جميع أشكال الهياكل أو النماذج الاستثمارية الخارجية ينبغي اعتبارها تقارير وبيك باستثناء واحد. شارك هذا: بواسطة فيليب S. غروس نشرت أصلا من قبل مجلة الضرائب للاستثمارات. فبراير 2004. غالبا ما يواجه المستثمرون الأمريكيون مسألة الاستثمار في سيارة استثمارية في الخارج، وغالبا ما يواجه مديرو صناديق التحوط مسألة ما إذا كان سيتم إنشاء صندوق محلي أو صندوق خارجي أو كليهما. وبشكل عام، يستثمر المستثمرون المعفيون من الضرائب والمستثمرون الأجانب في مديرين متوازيين مع صندوق تحوط خارجي أو صندوق تغذية خارجي يتم تصنيفه كمؤسسة لأغراض ضريبة الدخل الفدرالية الأمريكية. الحكمة التقليدية هي أن الولايات المتحدة المستثمرين الخاضع للضريبة الاستثمار في المديرين موازية صندوق محلي أو المغذية المحلية تجد التي تصنف على أنها شراكة لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية في الولايات المتحدة. ولكن الحكمة التقليدية ليست دائما حكيمة. تناقش هذه المقالة القضايا الضريبية التي يجب على المستثمر الأمريكي أن يأخذها في الاعتبار عند الاستثمار في صندوق خارجي (ونتيجة طبيعية لما ينبغي أن ينظر فيه مدير صندوق التحوط عند هيكلة أمواله) مع التركيز بشكل خاص على مختلف الاستثمارات الأجنبية المباشرة (أي الاستثمار الأجنبي السلبي الشركة) المحتمل أن تكون متاحة للمستثمر الولايات المتحدة ويسلط الضوء على الفوائد الضريبية الإيجابية المحتملة، على الرغم من أن بعض الشيء إلى حد ما، من المستثمرين الأمريكيين الاستثمار في الأموال الخارجية بدلا من الأموال المحلية. A بيك هو كيان غير الولايات المتحدة المصنفة كمؤسسة لأغراض ضريبة الدخل الفدرالية الأمريكية بموجب القسم إيرك 7701 و ريج. 301-7701.3 والتي تستوفي اختبار الدخل الإجمالي أو اختبار الأصول المنصوص عليه في القسم 1297 (أ). يتم استيفاء اختبار الدخل الإجمالي إذا كان 75 أو أكثر من الدخل الإجمالي للمنشأة للسنة الخاضعة للضريبة دخل سلبي يتم استيفاء اختبار الأصول إذا كان 50 أو أكثر من أصول المنشأة تنتج إيرادات سلبية أو محتفظ بها لإنتاج دخل سلبي. صندوق التحوط هو أداة استثمارية مجمعة خاصة غير مسجلة بشكل عام لدى لجنة سوق الأوراق المالية وهي موجهة للمستثمرين من المؤسسات ومستثمرين من أصحاب الثروات الصافية. ويقوم صندوق التحوط عموما بشراء وبيع الأوراق المالية لحسابه الخاص. ولهذه الصناديق الاستثمارية الخاصة استراتيجيات استثمارية أو تجارية مختلفة، ولأسباب تاريخية يشار إليها عموما على أنها "أموال كوثيدج" على الرغم من أن استراتيجياتها قد لا تشمل التحوط. معظم صناديق التحوط في الخارج (بخلاف الصناديق الرئيسية في هيكل التغذية الرئيسية) هي بيفس وتفترض هذه المادة أن أي صناديق خارجية تمت مناقشتها هنا هي بيفس. تفترض هذه المقالة أيضا أن الأموال الخارجية التي تمت مناقشتها هنا لا تعتبر منخرطة في تجارة أو نشاط تجاري في الولايات المتحدة لأغراض ضريبة الدخل الفدرالية والولائية والمحلية في الولايات المتحدة. ولهذا الغرض، يعتمد مديرو الولايات المتحدة بشكل عام على مستودع كوتساف بموجب القسم 864 للمتاجرة بالأوراق المالية والأوراق المالية لحساب خاص أو لتداول سلع معينة لحساب خاص. عند النظر في استخدام بيك، فمن الأهمية بمكان أن لا يعتبر الصندوق أن يكون مشاركا في التجارة أو الأعمال التجارية في الولايات المتحدة وأي خطر يتعلق بهذا يجب أن تكون موازنة ضد فوائد استخدام بيك. المستثمرون المعفيون من الضرائب في الولايات المتحدة يشمل المستثمرون المعفيون من الضرائب في الولايات المتحدة، على سبيل المثال، المؤسسات الخيرية العامة والمؤسسات الخاصة وحسابات التقاعد الفردية والأوقاف الجامعية وخطط المعاشات التقاعدية. ولا تخضع الكيانات المعفاة من الضرائب في الولايات المتحدة عموما لضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية، إلا أنها تخضع لضريبة الدخل الفدرالية الأمريكية على الدخل غير الخاضع للضريبة في الأعمال التجارية، وهو ما يحدده القسم 512. ويشمل مؤشر أوبتي الدخل غير الممول من الديون، في القسم 514. إذا استثمر المستثمر المعفي من الضرائب في الولايات المتحدة في صندوق التحوط المحلي (أي واحد مصنفة كشراكة لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية) ويستخدم الصندوق الرافعة المالية (أي اقتراض المال)، وبعض جزء من الضريبة الأمريكية وسيكون المستثمرون المستحقون من الصندوق هو أوبتي. وفي المقابل، إذا استثمر المستثمر المعفي من الضرائب في الولايات المتحدة في صندوق التحوط الخارجي (الذي يصنف كمؤسسة لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية)، فإن أيا من الإيرادات المعفاة من الضرائب الأمريكية المعفاة من الضرائب من الصندوق سيكون أوبتي حتى لو كان الصندوق (باستثناء إذا كان المستثمر يستخدم الرافعة المالية للاستثمار في الصندوق). تفترض هذه المقالة أن أي استثمار من قبل مستثمر معفي من الضرائب في الولايات المتحدة ليس في حد ذاته استثمارا مستدعا (حيث يقترض المستثمر الأموال ثم يستثمر في الصندوق). ومن شأن الاستثمار المرتفع أن يتسبب في أن يكون جزء من الدخل من صندوق محلي أو خارجي هو أوبتي حتى لو كان الصندوق نفسه لا يستخدم أي نفوذ. بسبب أوبتي ولأن العديد من صناديق التحوط تستخدم الرافعة المالية، والمستثمرين المعفاة من الضرائب الأمريكية عموما الاستثمار في الأموال الخارجية من أجل عدم وجود استثمار في صندوق إنشاء أي وبتي. وبافتراض أن استثمار المستثمرين المعفيين من الضرائب في الولايات المتحدة في الصندوق لن يؤدي إلى أوبتي، فإن قضايا بيك التي نوقشت أدناه لن تنطبق على مستثمر معفي من الضرائب في الولايات المتحدة. كما يفضل مدير الصندوق عموما أن يستثمر المستثمر المعفي من الضرائب في الولايات المتحدة في الصندوق الخارجي لأنه غالبا ما يمكنه تأجيل التعويض فيما يتعلق بصندوق خارجي ولكن ليس فيما يتعلق بصندوق محلي. ولهذا السبب، يفضل العديد من مديري صناديق التحوط أن يستثمر المستثمرون المعفيون من الضرائب في الولايات المتحدة والأجانب (وربما المستثمرين الأمريكيين الخاضعين للضريبة) في صندوقهم الخارجي. وكانت هناك مقترحات تشريعية حديثة قد تقيد ما إذا كان يمكن للمدير تأجيل التعويض وأي مدير صندوق ينظر في تأجيل احتياجات التعويض لاستكشاف هذا الموضوع بمزيد من التفصيل مع مستشاريه الضريبيين. المستثمرون الأمريكيون الخاضعون للضريبة و بيفس يستثمر المستثمر الأمريكي الخاضع للضريبة بشكل عام في صندوق محلي يتم تصنيفه كشراكة لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية، وسيكون خاضعا للضريبة على حصته في التوزيع من الدخل من الصندوق. وسيشمل المستثمر الخاضع للضريبة، على أساس مستمر، حصته من دخل الأموال في دخله لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية ولأغراض ضريبة الدخل المحلية والمحلية في الولايات والولاية القضائية المحلية التي يقيم فيها. ولأن الصندوق نفسه، الذي يخضع للضريبة كشراكة، ليس في حد ذاته خاضعا لضريبة الدخل، فإن هذا الهيكل يؤدي إلى مستوى واحد من الضرائب، على مستوى المستثمر، على دخل الأموال. إذا كان المستثمر الخاضع للضريبة يستثمر في صندوق خارجي، فإن قواعد بيك ستطبق فيما يتعلق باستثمار المستثمرين. غالبا ما يخشى المستثمرون الخاضعون للضرائب في الولايات المتحدة من قواعد بيك. وتهدف قواعد بيك بصفة عامة إلى تثبيط الاستثمار في الخارج واسترداد القيمة الزمنية للنقود لتأجيل دفع ضرائب الدخل على الاستثمار في الخارج. توفر قواعد بيك العديد من االنتخابات الضريبية التي يمكن إجراؤها فيما يتعلق باالستثمارات في الشركات الصغيرة والمتوسطة األصغر. لم يتم إجراء الانتخابات. إذا كان المستثمر الأمريكي الخاضع للضريبة يستثمر في صندوق خارجي ولا يقوم بإجراء انتخابات بفيك، فإن عمليات التوزيع أو الاسترداد فيما يتعلق بذلك الاستثمار ستؤدي إلى دخل عادي، وبموجب قواعد معقدة، سيتم فرض رسوم فائدة على تأجيل الضريبة على الدخل من والاستثمار في الصندوق. 2 على سبيل المثال، إذا استثمر أحد الأفراد الأمريكيين مليون دولار في صندوق خارجي ولم يحصل على أي توزيعات من الصندوق حتى يتم استرداد أسهمه في السنة الخامسة حينما يحصل على مليوني سهم، فإن العائد على استثماره البالغ مليون جنيه موزع على 5 سنوات من استثماره (200،000 سنويا) وفرض الفائدة على الضريبة على الدخل المخصص للسنوات السابقة. وستكون جميع الإيرادات المتأتية من استثمار بيك في السنة الحالية أو المخصصة للسنوات السابقة هي الإيرادات العادية، التي تخضع للضريبة وفقا لمعدلات الضرائب العادية، حتى لو كان الدخل الأساسي هو كسب رأس المال. اإن الفائدة املفروسة على السريبة املوؤجلة ل يتم حسمها من قبل املستثمر الفردي نظرا لكونها مسلحة سخسية. سعر الفائدة للربع التقويمي الذي بدأ في 1 أكتوبر 2003 هو 4، وهو سعر الفائدة على المدفوعات الناقصة بموجب القسم 6601 و، على أساس نسبي، منخفضة تاريخيا. 3 انتخاب كيف. الانتخاب المؤهل للانتخاب (هو كوتوف إلكتيونكوت) هو انتخاب بموجب القسم 1295 حيث أن المستثمر يتضمن الدخل من بيك على أساس مستمر. ويتم الانتخاب على أساس كل من المستثمرين والمستثمرين ويجعل المستثمر يدرج حصته من الأموال الأرباح والأرباح الحالية في الدخل والدخل هو دخل طويل الأجل لكسب رأس المال إلى حد ما ينسبه من حصة الأموال (صافي الربح الرأسمالي طويل الأجل ناقصا صافي خسارة رأس المال قصيرة الأجل) والدخل العادي إلى الحد المتبقي. ولا يتم تمرير الخسائر (أي الأرباح والأرباح السلبية). يتم تحديد أرباح وأرباح الصندوق على أساس مماثل للدخل الخاضع للضريبة. ويتمثل عامل سلبي في تحديد الأرباح والأرباح في أنه، كما هو الحال بالنسبة لتحديد الدخل الخاضع للضريبة، فإن التعويض المؤجل (أي الرسم المستحق لمدير استثمار الأموال الذي يؤجله المدير) لا يمكن خصمه إلا بعد دفعه (غير أنه قابل للخصم إذا دفع في غضون 2-12 شهرا بعد نهاية السنة الخاضعة للضريبة). حل واحد، إذا تقرر أنه من الأفضل للمستثمرين الخاضع للضريبة الولايات المتحدة للاستثمار في الخارج، على النحو المبين أدناه، هو أن يكون صندوق في الخارج فقط للمستثمرين الخاضع للضريبة الولايات المتحدة وصندوق آخر في الخارج للمعفاة من الضرائب الأمريكية والمستثمرين الأجانب، بحيث الولايات المتحدة لا يتعرض المستثمرون الخاضعون للضريبة للضريبة على التعويضات المؤجلة. وهناك عامل سلبي آخر هو أن دخل توزيعات الأرباح المؤهل (كدي)، الذي يخضع للضريبة للمستثمرين غير الأمريكيين في الولايات المتحدة بمعدل 15 فيدرالي، لا يمر من قبل كدي. وعلاوة على ذلك، يخضع الصندوق ل 30 ضريبة اقتطاع الولايات المتحدة على الدخل من أرباح الولايات المتحدة المصدر، بما في ذلك مؤشر التنمية البشرية. الانتخابات بالإضافة إلى انتخاب لتأجيل دفع الضرائب. هذه الانتخابات، بموجب القسم 1294، تمكن الشخص الذي يجعل الانتخابات كيف لدفع ضرائبه عندما يتلقى توزيعات من بيك أو التصرف في بعض أو كل أسهمه في بيك. سيتم دفع الضريبة بفوائد ولكن هذه الانتخابات تسمح لدافع الضرائب بالاستفادة من المكاسب الرأسمالية الصافية طويلة الأجل الكامنة ويسمح لدافعي الضرائب بتحقيق مكاسب رأسمالية عند التصرف في أسهمه إلى الحد الذي يتجاوز فيه مكسبه حصته من الأسهم العادية الأرباح والأرباح. بفيك مارك-تو-ماركيت إلكتيون. وتسمح هذه الانتخابات، بموجب المادة 1296، للشخص بالانتخاب لتسويق استثماره في بعض شركات الاستثمار الأجنبي المباشر التي تعترف بالزيادة في قيمة أسهمه في نهاية كل سنة خاضعة للضريبة كدخل عادي، تم االعتراف بالمكاسب السابقة التي تم االعتراف بها، وذلك لالعتراف بانخفاض قيمة أسهمه في نهاية كل سنة. هذه الانتخابات، في حين تسبب في أن تكون الإيرادات العادية، وتجنب رسوم الفائدة. ولا تتوفر هذه الانتخابات إلا فيما يتعلق بالأسهم التي تتداول في السوق وبالتالي فإنها لن تكون متاحة عموما فيما يتعلق بمعظم صناديق التحوط. هذه الانتخابات هي انتخابات مختلفة عن الانتخابات من مارك إلى السوق بموجب القسم 475. وبوجه عام، يسمح القسم 475 الانتخابات التاجر في الأوراق المالية للاحتفال لتسويق أوراقه المالية في نهاية كل عام، باستثناء الأوراق المالية المحددة على وجه التحديد عقد للاستثمار. وتنطبق عملية الاقتراع في القسم 475 على الاستثمارات في شركات الاستثمار الأجنبي المباشر في حدود ما يحتفظ به تاجر في نشاطه في الأوراق المالية التجارية. (بيفك بلانينغ) - المزايا الضريبية الإيجابية للاستثمار في بيك (بيك) في حين أن الاستثمار في بيك أو هيكلة صندوق باعتباره بيك يصف عموما الأشياء السيئة من منظور الضرائب، من المستغرب، أنها في الواقع يمكن أن تكون جيدة سيارات التخطيط الضريبي في ظروف معينة. تجنب التاجر ضد قضية المستثمر. ومن القضايا الهامة التي غالبا ما تواجه صندوق ما إذا كان أسلوب تداول الأموال يشكل تاجرا أو مستثمرا لأغراض ضريبة الدخل. وإذا اعتبر الصندوق مستثمرا، يمكن أن تنطبق قيود ضريبية معينة على مستثمريه مثل الطابق 2 المتعلق بالخصومات المفصلة المتنوعة في إطار القسم 67، والإزالة الثالثة بموجب القسم 68، وإلغاء خصم للخصومات المتنوعة المتنوعة للحد الأدنى البديل لأغراض الضرائب بموجب المادة 56 (ب)، والقيود المفروضة على الدولة والخصم المحلي على الاستقطاعات المفصلة. يجب أن يعتبر العديد من صناديق التحوط التجار بوضوح، ولكن المعايير القانونية لتحديد ما إذا كان شخص ما هو تاجر أو مستثمر ليست واضحة تماما. الفهم العام هو أن المتداول يشتري ويبيع الأوراق المالية لتقلبات الأرباح على المدى القصير. ولكن كيف يجب الاحتفاظ بأوراق مالية قصيرة ومتى لا يمكن تداول الأوراق المالية غير واضحة. كما أن الانخفاض الأخير في معدل الضريبة المطبق على المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل وإيرادات توزيعات الأرباح المؤهلة قد يضغط على الأموال للاعتراف بهذه الأنواع من الدخل ولكن هذه الأنواع من الإيرادات لا تعتبر عموما إيرادات من نوع التاجر. استخدام بيك في تجنب المتداول مقابل قضية المستثمر وبالتالي تجنب التعرض لهذه القيود على الاستقطاعات. يتم التوصل إلى هذه النتيجة بسبب كيفية تحديد الأرباح والأرباح. إن جميع المصروفات، بما في ذلك المصروفات التي قد تكون بخلاف ذلك الخصومات المفصلة المتنوعة، بما في ذلك مصروفات الفوائد الاستثمارية، والتي كانت ستخضع لقيود خصمها الخاصة بها بموجب المادة 163 (د)، ستخصم عند تحديد أرباح وأرباح الشركة وهي الحد العام على مقدار الدخل المتضمن في دخل المستثمرين. بالنسبة للأموال التي تعتبر بوضوح المستثمرين وليس التجار، وهذا يمكن أن يكون فائدة كبيرة للمستثمرين الخاضع للضريبة الأمريكية. ومن المرجح أن يقوم هؤلاء المستثمرون الخاضعون للضريبة الأمريكيون بإجراء انتخابات كيو إف بحيث تمر الأرباح الرأسمالية الصافية طويلة الأجل، خاصة في ضوء انخفاض 15 مؤخرا في الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل. على سبيل المثال، افترض أن الصندوق الذي يعتبر مستثمرا، يخصص دخل قدره 1،000،000 وخصومات متنوعة متنوعة من 150،000 للمستثمر أ. إذا كان المستثمر أ يخضع لمعدل ضريبة مجتمعة قدره 40 ولا يحصل على أي فائدة لخصم (إنفستور A)، سيتحمل المستثمر 400 ألف ضريبة على دخله من الصندوق. وإذا كان الصندوق، بدلا من ذلك، مؤسسة من الشركات الاستثمارية المحدودة للاستثمار (بيك)، وقام المستثمر (أ) بإجراء انتخابات كيو إف، فإنه سيتحمل ضريبة على دخله من الصندوق البالغ 340،000 فقط (40 × 850،000)، مقابل 60،000 مدخرات. وكما ذكر أعلاه، إذا أراد المدير تأجيل الرسوم فيما يتعلق بالمستثمرين الأجانب والمعفيين من الضرائب ولكن ليس فيما يتعلق بالمستثمرين الخاضعين للضريبة لأن التعويض لن يكون قابل للخصم في تحديد الأرباح والأرباح حتى تدفع، يمكن للمدير أن يكون لديه صندوق في الخارج ل والمستثمرين الأجانب والمعفيين من الضرائب، وصندوق آخر في الخارج للمستثمرين الخاضعين للضريبة أو ربما فئات مختلفة من الأسهم في نفس الصندوق. أيضا، فيما يتعلق بالمستثمرين الخاضعين للضريبة الأمريكية، إذا كان المدير يريد الحصول على تخصيص خاص للدخل الأساسي وبالتالي الحصول على تدفق من خلال الطابع من الدخل الأساسي، وقال انه يمكن انشاء صندوق التغذية في الخارج للمستثمرين الخاضع للضريبة الولايات المتحدة ويمكن أن يتدفق هذا الصندوق إلى صندوق رئيسي يتلقى المدير منه مخصصات خاصة. وكونها شركة بفيك التي يمكن للمستثمر أن يقوم بها في انتخابات كيو اف يتطلب أن يقدم الصندوق معلومات معينة لمستثمريه، ومع ذلك، لديه بعض التعقيد ويضيف بعض التكاليف الإدارية. على سبيل المثال، انتخاب المساهمين سوف تحتاج إلى إجراء الانتخابات في النموذج 8621 4 وفي بعض الحالات قد تحتاج إلى تقديم نموذج 5471 5 حيث يملك مساهم أمريكي 10 أو أكثر عن طريق التصويت أو قيمة بيك. كما أنه من الأهمية بمكان أن تتجنب شركة بيفك تصنيفها كشركة أجنبية خاضعة للرقابة، وبالتالي قد تكون هناك حاجة لمراقبة ملكية الصندوق. ومع ذلك، فإن هذه المخاوف قد تفوقها الفوائد إذا كانت قيود الاستقطاع على المستثمرين مصدر قلق كبير. تقليل متطلبات الإبلاغ عن المأوى الضريبي. ويمكن أن تطبق لوائح الإبلاغ عن المأوى الضريبي الصادرة في شباط / فبراير 2003 على صناديق التحوط على الرغم من أن صناديق التحوط ومعاملاتها لا تعتبر عموما ملاجئ ضريبية. غير أن تطبيق اللوائح على الصناديق الخارجية هو أضيق من تطبيقها على الصناديق المحلية، وبالتالي فإن استخدام صندوق خارجي بدلا من صندوق محلي قد يقلل من متطلبات الإبلاغ عن المأوى الضريبي لصندوق ومستثمريه. تجنب ممارسة أنشطة الأعمال في دول معينة. وفي بعض الولايات، ليس من الواضح ما إذا كان الشركاء في الصندوق المحلي يخضعون للضريبة في حالة يمكن اعتبار الصندوق فيها تجاريا. غير أن بعض الولايات، مثل ولاية نيويورك، وكونيتيكت، وكاليفورنيا، لديها استثناءات واضحة للأفراد غير المقيمين الذين هم شركاء محدودون في شراكة تشتري وتبيع الأوراق المالية لحسابها الخاص والشركات التي تشكلت في ولايات أخرى تكون شريكة محدودة في والشراكات الاستثمارية. ولسوء الحظ، ليس من الواضح في بعض الولايات ما إذا كان الشركاء المحدودون يخضعون لضريبة الدولة فقط نتيجة استثمارهم في صندوق ما. يمكن استخدام بيك في تجنب هذه المشكلة إما عن طريق وجود استثناء لشركة غير الولايات المتحدة (التي يشار إليها أحيانا باسم شركة أجنبية) التي تؤهل للتداول لتلك الخاصة ميناء آمن حساب لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية أو من قبل ليس هناك كونها مرفأ آمن صريح للدولة لمثل هذه الشركة ولكن حيث يبدأ الدخل الضريبي للشركات الولايات مع الشركات الاتحادية الدخل الخاضع للضريبة، والتي ستكون صفرا، وليس هناك أي إضافة للدخل استبعادها لأغراض الضرائب الاتحادية. أما المستثمرون غير المقيمين في شركة بيفك المدارة في مثل هذه الدولة فلن يخضعوا للضريبة في الولاية، كما أن الشركة لن تخضع للضريبة في الولاية. تجنب ضريبة الدخل المحلي والدخل. إن الاستخدام الأکثر عدوانية ل "بيك" هو أن دخل "بيك"، الذي لا يتم إجراء أي انتخابات له، والذي يتم تخصيصه للسنوات السابقة الخاضعة للضريبة، لا يتم تضمينه في الدخل الفيدرالي الخاضع للضريبة عند استلامه. 6 بدلا من ذلك، يتم احتساب الضرائب والفائدة على دخل بيك المخصصة للسنوات السابقة ويتم إضافة هذا المبلغ إلى ضريبة الدخل الاتحادية المحسوبة على المستثمرين الدخل الضريبي الاتحادي لا يوجد دخل من هذا القبيل في الدخل الفيدرالي الخاضع للضريبة. فالعديد من الولايات تقوم على أساس دخلها الخاضع للضريبة على الدخل الفيدرالي الخاضع للضريبة، ولن يكون دخل الشركة المخصصة للسنوات السابقة قابلا للتضمين في قاعدة الدخل الضريبي الفيدرالي وبالتالي قد لا يكون قابلا للتضمين في دخل الدولة الخاضع للضريبة. كما أن بعض الولايات قد تفرض ضرائب على أنواع معينة من الدخل بما في ذلك إيرادات الأرباح، ولكنها لن تفرض ضرائب على أنواع أخرى من الدخل مثل دخل شركة بيفك التي ستتدفق عموما من خلال خط الدخل الآخر، السطر 21 من النموذج 1040. تجنب رسوم شراكة الدولة. وهناك فائدة أخرى محتملة تتمثل في أن شركة بيفك يمكنها تجنب بعض الضرائب أو الرسوم الحكومية على الشراكات والشركات ذات المسؤولية المحدودة. فعلى سبيل المثال، سنت نيو جيرسي رسوما قدرها 150 شريكا في عام 2002. وبالنسبة لصندوق يضم 100 شريك، أي 000 15 شريك في السنة. لا يخضع الصندوق الخارجي لرسم 150 شريك (على الرغم من أنه قد يخضع لرسوم بحد أدنى 500 دولار في السنة على الرغم من أنه لا يخضع لضريبة نيو جيرسي على الدخل بسبب التداول لحساب استثناء خاص للحسابات غير الربحية، الشركات الأمريكية). ولذلك، يمكن استخدام شركة في الخارج تجنب رسوم كل شريك، مما أزعج العديد من دافعي الضرائب والممارسين نيوجيرسي. تجنب الضرائب في حين تضاعف من الضرائب في عائد مرتفع. استخدام آخر ل بيك هو حيث يعتقد المستثمر أن الاستثمار سوف يكون لها عائد اقتصادي أكبر بكثير من رسوم الفائدة بيكك المحسوبة. رسوم الفائدة الحالية في بيك، والتي يمكن أن تختلف مع مرور الوقت، هي 4 للربع الذي بدأ في 1 أكتوبر 2003، كما ذكر أعلاه. وإذا افترضنا أن معدل الضريبة 40، فإن المبلغ المحسوب سيكون 6.66. إذا كان من المتوقع أن يكسب استثمار في بيك أكثر من 6.66 سنويا، قد يكون من المفيد الاستثمار في بيك وعدم إجراء انتخابات كيو إف منذ أن يتوقع أن يتجاوز العائد بعد خصم ضريبة الدخل المحملة على الاستثمار. إذا كنت الجمع بين هذا مع الدولة المذكورة أعلاه وتقنيات التخطيط المحلية والفوائد الضريبية من عدم الخضوع للقيود على الخصومات للمستثمرين، قد لا يكون العائد المتوقع أن تكون مرتفعة جدا من أجل جعل هذا جدير بالاهتمام. التعقيد والتخطيط يتسم نظام بيك بكونه معقدا للغاية ولديه فروق طفيفة، ولكن هذا النظام المعقد والدقيق يمكن أن يوفر بالفعل فرصا ضريبية في ظروف معينة. وينبغي أن ينظر مديرو صناديق الاستثمار والمستشارون في نظام بيك في ظروف معينة عندما يكونون هيكلي أموالهم، كما أن أموالهم تنضج ومواجهة بعض القضايا الضريبية وينبغي أن ينظر فيها المستثمرون عندما يحددون أين وكيف يمكن الاستثمار في صندوق ما. 1 بعض الصناديق الخارجية تحظر على المستثمرين الخاضعين للضرائب في الولايات المتحدة الاستثمار فيها. هناك قضايا قانون الأوراق المالية الأمريكية فيما يتعلق بالأفراد الأمريكيين الذين يستثمرون في صناديق غير أمريكية. لا تناقش هذه المقالة قضايا الأوراق المالية أو أية قضايا أخرى غير ضريبية قد تنشأ في إنشاء أو تشغيل أو الاستثمار في صندوق خارجي يقبل المستثمرين الخاضعين للضريبة في الولايات المتحدة. ومن الواضح أنه ينبغي النظر في هذه المسائل بالإضافة إلى المسائل الضريبية.